Dubai of Malta? Wat de belastingtarieven niet vertellen

Hoewel Nederland een actief belastingverdrag heeft met de VAE, ontbreekt de bescherming van EU-richtlijnen. Dit betekent dat de Belastingdienst zeer kritisch kijkt naar de werkelijke vestigingsplaats van een bedrijf. Zonder sterke lokale substantie in Dubai kan de Belastingdienst oordelen dat de leiding in Nederland ligt, waardoor de winst alsnog in Nederland (Box 2 of vennootschapsbelasting) belast wordt.

De vennootschapsbelasting geldt voor boekjaren vanaf 1 juni 2023: 0% tot AED 375.000 winst, 9% daarboven. In Freezones blijven bepaalde inkomsten onder voorwaarden belastingvrij, maar de eisen voor zogenaamde Qualifying Free Zone Persons (QFZP) zijn strenger dan velen verwachten. Alleen inkomsten uit een gesloten lijst van activiteiten kwalificeren, transacties met particulieren vallen er in principe buiten en overige omzet mag niet meer bedragen dan 5% van de totale omzet of AED 5 miljoen. Wie een voorwaarde niet haalt, verliest de status voor vijf belastingtijdvakken. De tijd van onvoorwaardelijke belastingvrijheid is voorbij. Sinds 2025 passen de VAE bovendien de Domestic Minimum Top-Up Tax (DMTT) toe.

Een vaak onderschat punt is het banksysteem. Het openen van een rekening in Dubai is steeds vaker gebonden aan strenge KYC/AML-processen. Europese ondernemers maken regelmatig mee dat aanvragen worden vertraagd of afgewezen, vooral bij bedrijfsmodellen die niet fysiek in de VAE opereren. Dit kan de start van een bedrijf met maanden vertragen.

Daarnaast is er het ontbreken van EU-lidmaatschap. Voor bedrijven die binnen de Europese interne markt opereren, betekent dit: douanebelemmeringen, geen vrij verkeer van diensten en geen automatische erkenning van regelgeving. Wie B2B-diensten levert in de EU, krijgt te maken met aanzienlijk meer administratieve rompslomp.

Dubai is geen slechte keuze. Voor bepaalde profielen kan het de betere optie zijn. Ondernemers zonder binding met Europa, die geen inkomsten uit Nederland of België hebben en geen behoefte hebben aan Europese regelgeving, vinden in Dubai een efficiënte uitvalsbasis. E-commerce ondernemers met een wereldwijde markt, die niet afhankelijk zijn van de EU-interne markt, profiteren van de strategische ligging. Hetzelfde geldt voor ondernemers die zich permanent in Dubai vestigen en hun leven daar volledig opbouwen.

Malta is de stabielere keuze voor ondernemers die zaken blijven doen in Europa, deelnemingen in Nederland aanhouden of regelmatig in de EU actief zijn. Het actieve belastingverdrag met Nederland en het EU-lidmaatschap bieden juridische zekerheid en onbeperkte toegang tot de interne markt. Het restitutiesysteem met een effectieve vennootschapsbelasting van 5% is al decennia gevestigd, EU-conform en erkend door de OESO.

Handels-, diensten- en adviesbedrijven zonder eigen intellectueel eigendom profiteren in Malta van een duidelijk belastingvoordeel zonder sector-specifieke beperkingen. Ondernemers in de gaming-, fintech- of financiële sector vinden in Malta een volwassen regelgevend ecosysteem. En wie daadwerkelijk lokale substantie wil opbouwen, treft een gevestigde internationale expat-gemeenschap met een uitstekende Engelstalige infrastructuur.

Wij adviseren regelmatig ondernemers die al een structuur in Dubai hebben opgezet en ontdekken dat ze de EU-markttoegang of de regelgevende stabiliteit nodig hebben die Dubai niet kan bieden. Een verhuizing van Dubai naar Malta is mogelijk en kan fiscaal efficiënt worden ingericht.

De overstap vereist een zorgvuldige planning: het ontbinden of behouden van de Dubai-entiteit, de oprichting van de Maltese structuur, fiscale begeleiding bij de verplaatsing van de woonplaats en afstemming met de autoriteiten. Met de juiste aanpak kan een soepele overgang worden gerealiseerd zonder dubbele belasting of substantieproblemen.

In een gratis eerste adviesgesprek kunnen we inschatten of een overstap voor uw situatie zinvol is en welke stappen daarvoor nodig zijn.