Zypern oder Malta? Zwei EU-Standorte, zwei Steuersysteme

Zyperns Körperschaftsteuersatz wurde zum 1. Januar 2026 von 12,5 % auf 15 % angehoben. Hintergrund ist die zypriotische Steuerreform 2026, die den Regelsatz auf das Niveau der globalen Mindeststeuer (OECD Pillar Two) bringt. Pillar Two selbst gilt rechtlich nur für Gruppen mit einem Umsatz ab 750 Millionen Euro, unter dem die meisten DACH-Unternehmer liegen; der neue Regelsatz gilt dagegen für alle Gesellschaften. Der steuerliche Abstand zu Maltas effektiven 5 % hat sich dadurch vergrößert.

Der Non-Dom-Status auf Zypern endet, sobald man in 17 der letzten 20 Jahre dort steuerlich ansässig war. Seit 2026 lässt sich die Befreiung von der SDC danach gegen eine Pauschale von 250.000 Euro je Fünfjahreszeitraum verlängern, höchstens zweimal. Wer eine langfristige Lösung sucht, sollte diesen Zeitrahmen und die Kosten einkalkulieren. Malta bietet mit dem Remittance-System eine unbefristete Alternative für Non-Doms.

Die zypriotische Bankensituation hat sich seit der Finanzkrise 2013 stabilisiert, doch der Bankensektor ist kleiner als der maltesische. Für größere Vermögen oder komplexe internationale Strukturen berichten Unternehmer gelegentlich von Herausforderungen bei der Kontoeröffnung. Hinzu kommt eine Reputationsbelastung: Die Assoziation mit russischem Kapital, die in den Jahren vor und nach der Krise entstand, hat sich zwar abgeschwächt, wird aber von einigen europäischen Finanzämtern und Korrespondenzbanken weiterhin wahrgenommen.

Die 60-Tage-Regel für die steuerliche Ansässigkeit klingt flexibel, wird aber zunehmend kritisch geprüft. Deutsche Finanzämter achten darauf, ob der tatsächliche Lebensmittelpunkt nach Zypern verlagert wurde. Ohne echte Substanz vor Ort - Wohnung, Familie, soziales Umfeld - besteht das Risiko, dass die steuerliche Ansässigkeit in Deutschland bestehen bleibt.

Es ist keine Frage von besser oder schlechter, sondern von passend oder unpassend. Die Wahl hängt vom Geschäftsmodell, der Einkunftsstruktur und den persönlichen Lebensumständen ab.

Zypern kann die bessere Wahl sein, wenn Sie ein technologiegetriebenes Unternehmen mit eigenem geistigen Eigentum führen und vom IP-Box-Regime profitieren (effektiv ca. 3 %); vergleichen Sie dabei auch Maltas Patent Box. Auch wenn Sie primär von Dividenden und Zinsen leben und das Non-Dom-Regime (17 Jahre, gegen Pauschale verlängerbar) nutzen möchten, bietet Zypern Vorteile. Die 60-Tage-Regel eignet sich für Unternehmer, die ihre physische Präsenz flexibel gestalten wollen. Und wer eine Brückenfunktion zum Nahen Osten und Nordafrika sucht, findet auf Zypern eine geographisch günstigere Position.

Malta kann die bessere Wahl sein, wenn Sie ein Handels-, Dienstleistungs- oder Beratungsunternehmen führen und eine effektive Steuerbelastung von 5 % ohne IP-Voraussetzung anstreben. Wer eine dauerhafte Lösung ohne Ablaufdatum und ohne Verlängerungspauschale sucht, profitiert von Maltas unbefristetem Remittance-System. Malta bietet ein eingespieltes Ökosystem für DACH-Unternehmer mit deutschsprachiger Beratung und einer etablierten Community. Besonders Unternehmer in den Bereichen Gaming, Fintech und Finanzdienstleistungen finden auf Malta eine regulatorische Umgebung, die international anerkannt ist.

Die globale Mindeststeuer von 15 % (OECD Pillar Two, auch GloBE Rules) hat beide Standorte unterschiedlich getroffen. Die Regelung betrifft primär Unternehmen mit einem konsolidierten Jahresumsatz über 750 Millionen Euro - für die meisten DACH-Unternehmer ist sie daher nicht direkt relevant. Dennoch hat sie die steuerliche Landschaft verändert.

Zypern hat im Zuge seiner Steuerreform den Körperschaftsteuersatz zum 1. Januar 2026 von 12,5 % auf 15 % angehoben. Damit liegt der Regelsatz auf dem Niveau der globalen Mindeststeuer, gilt aber für alle Gesellschaften, nicht nur für Gruppen ab 750 Millionen Euro Umsatz. Der bisherige Steuervorteil von 12,5 % gegenüber europäischen Durchschnittswerten ist damit reduziert. Die IP-Box selbst blieb unverändert und folgt weiter dem Nexus-Ansatz; beim höheren Satz ergibt sie effektiv ca. 3 % statt 2,5 %.

Maltas Situation ist interessant: Der Nominalsteuersatz liegt bei 35 % - weit über der Pillar-Two-Schwelle. Die effektive Belastung von 5 % entsteht durch das Refund-System auf Gesellschafterebene. Die EU-Kommission hat dieses System als staatsbeihilferechtlich unbedenklich eingestuft. Für Pillar-Two-Berechnungen wird der Nominalsteuersatz (35 %) als Basis herangezogen, nicht der effektive Satz nach Refund. Das bedeutet: Maltas System bleibt auch unter Pillar Two funktionsfähig.

Für DACH-Unternehmer mit Umsätzen unter der 750-Millionen-Schwelle ändert Pillar Two wenig an der operativen Realität. Aber die Signalwirkung ist relevant: Zypern hat seinen Regelsatz auf das Mindeststeuerniveau angehoben, Malta nicht. Das spiegelt die unterschiedliche Architektur der beiden Systeme wider.